Sobre Unidades de Ações Restritas Uma Unidade de Ações Restrita é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Depois que o destinatário de uma unidade satisfaz o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usado para avaliar a unidade. Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher se deseja liquidar em estoque ou em dinheiro. Como Funcionam os Planos de Unidades de Ações Restritas Uma vez que um empregado recebe Unidades de Ações Restritas, o funcionário deve decidir se aceita ou recusa a concessão. Se o empregado aceitar a concessão, ele pode ser obrigado a pagar ao empregador um preço de compra para a concessão. Depois de aceitar uma concessão e fornecer o pagamento (se aplicável), o empregado deve esperar até que a concessão vests. Os períodos de vencimento para Unidades de Ações Restritas podem ser baseados no tempo (um período determinado a partir da data de outorga) ou baseados no desempenho (muitas vezes vinculados à realização dos objetivos corporativos). Quando as Unidades de Ações Restringidas são adquiridas, o empregado recebe as ações da empresa ou o equivalente de caixa (dependendo das regras do plano da empresa) sem restrições. Sua empresa pode permitir ou exigir que você adie o recebimento das ações ou equivalentes de caixa (também dependendo das regras do plano de empresa) até uma data posterior. Tratamento do Imposto de Renda De acordo com as regras normais do imposto de renda federal, um empregado que recebe Unidades de Ações Restritas não é tributado no momento da concessão. Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição (quando as restrições caducam), a menos que o empregado opte por adiar o recebimento do dinheiro ou ações. Nestas circunstâncias, o empregado deve pagar impostos mínimos legais, conforme determinados pelo seu empregador, mas o pagamento de todos os outros impostos pode ser diferido até o momento da distribuição, quando o empregado realmente recebe o recebimento das ações ou do equivalente em dinheiro (dependendo da Regras do plano de empresa). O montante do rendimento sujeito a imposto é a diferença entre o justo valor de mercado da subvenção no momento da aquisição ou da distribuição, deduzido o montante pago pela subvenção (se existir). Para os subsídios que pagam em ações reais, o período de retenção de imposto de empregado começa no momento da distribuição (que pode ou não coincidir com a aquisição de acordo com as regras do plano), ea base tributária do empregado é igual ao valor pago pelo estoque mais O montante incluído como receita ordinária de remuneração. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria o ganho de capital renda ou perda se tal ganho de capital seria um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início Do período de detenção a ser adquirido e da data da venda subseqüente. Consulte seu conselheiro fiscal sobre as conseqüências de imposto de renda para você. Estoque retido é melhor do que opções de ações Atualizado em 20 de julho de 2017 Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Conselho de Normas Contábeis Financeiras (FASB) de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa. Especialmente high-tech e start-up empresas estão preocupadas porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação. Eles não precisam se preocupar. Já existe uma melhor escolha de compensação, opções de ações restritas. Motivação através de ações restritas Emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que têm de tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles compreender um período de aquisição de direitos sobre ações restritas. Em segundo lugar, o estoque restrito pode tornar-se inútil, como as opções de ações. Mesmo se o preço das ações cai, estoque restrita retém algum valor intrínseco. Uma bolsa de opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações são negociadas em 8. A ação restrita é concedida quando a negociação em 10 ainda vale 8. Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor. A ação restrita só perdeu 20. Empregado propriedade através de ações restritas Uma das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Quando um prêmio de ações restritas concede, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se proprietário da empresa. Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para que isso aconteça. O empregado agora é proprietário de parte e pode votar na reunião anual. Propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta motivadora na tentativa de conseguir que os funcionários possuam os objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em atingir metas. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como um jogo de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande. Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações. No entanto, a sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote. Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos. Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim o seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que irá ajudar a empresa. Restricted Stock Supporters A LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com subsídios de ações restritas. Amazon. co. uk observa que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas da Amazon quando se juntar. O Altria Group, Inc. aponta em seu relatório anual que, em 2003, fizemos premiação de ações em ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. e DaimlerChrysler AG também estão relatados para se deslocar para ações restritas em vez de opções de ações. Restricted Stock FAQ Se você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte a FAQ de estoque restrito. Há uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerenciar este problema Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar funcionários do que opções de ações. Prêmios de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que opções de ações. Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os funcionários, a administração, os investidores e os reguladores. Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. O que são ações restritas 038 Unidades de ações restritas (RSUs) As ações restritas e as unidades de ações restritas (RSUs) tornaram-se uma escolha popular para muitas empresas que desejam recompensar os funcionários com participação na propriedade. Sem a complexidade administrativa dos planos tradicionais de opção de compra de ações. Planos de ações restritas mostraram-se mais benéficos do que seus equivalentes tradicionais no sentido de que não é possível para o estoque para se tornar inútil, como é para as opções ou direitos. Mas enquanto o estoque restrito e RSUs são semelhantes em muitos aspectos, a maioria dos empregadores tendem a favorecer RSUs. Isso ocorre porque eles permitem que as empresas adiem a emissão de ações reais para os participantes por um período de tempo. O que é estoque restrito O estoque restrito é um estoque que, como o nome indica, vem com certas restrições em sua emissão e venda pelo empregador. Este tipo de ações não deve ser confundido com a outra categoria de títulos restritos que são emitidos para executivos corporativos sob o Artigo 144 da SEC, que proíbe o uso de informações privilegiadas. As ações restritas podem ser emitidas para qualquer tipo de empregado em uma empresa, e sua emissão e administração não são regidas pela Regra 144, por si só. No entanto, ações restritas é uma entidade separada de planos de aposentadoria qualificada, como um 401k. Regulamentos ERISA. Ele não recebe tratamento de qualquer tipo, com vantagens fiscais, como fazem os planos qualificados. Estrutura e Finalidade As ações restritas são concedidas a um empregado na data de concessão de forma semelhante à dos planos tradicionais de opção de compra de ações. No entanto, estoque restrito não tem um recurso de exercício o estoque é normalmente mantido pela empresa até que seu cronograma de aquisição está completo. O estoque restrito é classificado como uma concessão do valor ldquofull, rdquo que significa que as partes carregam o valor cheio do estoque no tempo onde é concedido. Restrito estoque se assemelha tradicional não qualificado planos em que há um risco substancial de confisco para o empregado. Se os requisitos do cronograma de aquisição não forem cumpridos, então o empregado renuncia ao estoque de volta ao empregador. Vesting Schedule Employers emitir ações restritas como um meio de motivar os funcionários para realizar certas metas corporativas. Geralmente, existem três tipos de condições de vesting usadas para ações restritas: Tenure Employee. Muitos planos de ações restritas simplesmente exigem que o empregado permaneça empregado na empresa por um certo período de tempo, como três a cinco anos. Desempenho do Funcionário. Alguns cronogramas de aquisição de direitos pagam após a realização de determinados objetivos da empresa, como o desenvolvimento de um novo produto ou atingir um certo limite de produção. Vesting Acelerado. O vesting acelerado pode ser usado se a empresa se tornar insolvente ou falida (para que o empregado possa pelo menos receber algo antes que o estoque se torne inútil) ou o funcionário morrer ou ficar incapacitado. Alguns horários de aquisição combinam esses recursos. Por exemplo, uma empresa pode oferecer um cronograma de aquisição de quatro anos que irá acelerar se o empregado fosse realizar determinados objetivos ou tarefas. Os cronogramas de aquisição de ações restritos espelham os de planos de participação nos lucros, podendo ser ldquocliffrdquo ou ldquogradedquo ao critério do empregador. Cliff vesting é um acordo onde o empregado recebe todas as ações de uma vez após um certo período de tempo, como cinco anos. Graded vesting periodicamente remove as restrições sobre uma parcela das ações durante um período de tempo definido ndash, por exemplo, 20 das ações uma vez por ano durante um período de cinco anos a partir do momento da concessão. Tributação de Ações Restritas Como ocorre com opções de ações não qualificadas. Estoque restrito não é tributado no momento da concessão (ou exercício, uma vez que não há recurso de exercício aqui). O valor das ações restritas torna-se totalmente tributável quando elas se tornam investidas, ou seja, quando não há mais risco de perda e o empregado recebe o recebimento construtivo das ações. O montante que é tributado é igual ao número de ações que se tornam adquiridas na data de aquisição, multiplicada pelo preço de fechamento das ações. Este montante é tributado ao empregado como remuneração às taxas de rendimento ordinário, independentemente de o empregado vender imediatamente as acções ou detém as acções por um período de tempo. Ndash impostos de folha de pagamento, incluindo estado, local, Segurança Social e Medicare ndash impostos são retirados, eo empregador pode optar por reduzir o número de ações pagas ao empregado pelo montante de ações necessárias para cobrir os impostos retidos na fonte. Os empregados que optarem por manter as ações e vendê-las em data posterior relatam ganhos ou perdas de curto ou longo prazo de acordo com o preço da ação ou os preços na data (ou datas) de aquisição tornando-se a base de custo para a venda. Exemplo de tributação na Vesting Sam torna-se investido em 1.000 ações de ações restritas em 5 de setembro. As ações fecham em 45 por ação naquele dia. Ele terá que relatar 45.000 de compensação ganha por isso. Se ele está em um plano de aquisição gradualmente, então o preço de fechamento das ações em cada data de aquisição é usado. Esta renda será adicionada ao resto de seu salário no formulário W-2. Artigo 83 (b) Eleição Os funcionários que recebem ações restritas devem fazer uma escolha importante uma vez que entram nesses planos. Eles têm a opção de pagar o imposto no momento da aquisição, ou eles podem pagar o imposto sobre as ações no momento da concessão. A seção 83 (b) do Internal Revenue Code permite essa eleição e permite que os funcionários paguem o imposto antes de investir como um meio de possivelmente pagar menos imposto global. Claro, se esta estratégia funciona é completamente dependente do desempenho do estoque. Exemplo de 83 (b) Eleição Joan descobre que receberá 1.000 ações de ações restritas. O preço das ações da empresa é de 10 na data da concessão. Joan acha que o preço da ação vai apreciar substancialmente nos próximos cinco anos, então ela opta por pagar imposto agora sobre as ações nos termos da Seção 83 (b). Ela é tributada em 10.000 da compensação ordinária em conseqüência. Cinco anos mais tarde, ela se torna totalmente investido no estoque sob um cliff vesting cronograma, eo estoque vale 25 por ação. Joan efetivamente escapa tributação sobre 15.000 de renda sob esta disposição. No entanto, se o preço das ações era inferior a 10 quando ela se tornou investido, então ela não teria nenhuma maneira de recuperar os impostos que ela pagou com base no maior preço da ação na data da concessão. Vantagens do estoque restrito O estoque restrito oferece várias vantagens sobre os planos tradicionais de opções de ações. Alguns dos principais benefícios que vêm com este tipo de estoque incluem: Valor total na concessão. Diferentemente das opções de ações tradicionais, é impossível que ações restritas se tornem inúteis se caírem abaixo de um determinado preço (a menos, é claro, que o preço das ações cai para zero). Os funcionários não podem, portanto, se tornar subaquática em suas ações restritas e não terão que reembolsar uma parte do produto da venda para pagar o valor que foi concedido. Melhoria Motivação e Tenure Employee. Funcionários que sabem que irão imediatamente entrar no valor total do estoque, uma vez que eles se tornaram investidos será mais provável para ficar com a empresa e executar em um nível elevado. Direito a voto . Ao contrário de seus primos RSU, os detentores de ações restritas recebem o direito de votar pelo número de ações que são dadas. Esse privilégio existe independentemente de o cronograma de aquisição estar completo. Dividendos. As ações restritas normalmente pagam dividendos diretos (ou um valor em dinheiro igual a eles antes de serem investidos) para o acionista antes e depois da aquisição. Desvantagens do Estoque Restrito Algumas das desvantagens que vêm com estoque restrito incluem: Requisitos de Vesting. Os empregados não podem tomar posse imediata do estoque, mas devem esperar determinadas disposições de vesting para ser satisfeito. Imposto em excesso. Os empregados podem ter que fazer pagamentos de impostos desnecessários sob a eleição da Seção 83 (b) se o preço das ações cair. Tributação mais elevada. Não há nenhum tratamento de ganhos de capital disponível no exercício ndash apenas para qualquer apreciação entre o preço de aquisição e venda. Menos ações emitidas. Porque têm o valor absoluto, as companhias emitem tipicamente menos partes (talvez um terço a um quarto) do estoque restringido comparado às opções conservadas em estoque. Calendário de Impostos. Os funcionários devem pagar imposto de retenção na hora do exercício, independentemente de quando as ações são vendidas ndash não diferimento está disponível até a venda. O que são Unidades de Ações Restritas Embora as unidades de ações restritas sejam semelhantes às ações restritas de fato em muitos aspectos, esses instrumentos versáteis são frequentemente emitidos por empregadores em lugar de ações restritas. RSUs oferecem muitas das mesmas vantagens do estoque restrito, mas tem algumas características únicas que os tornam preferíveis ao estoque real em alguns casos. Unidades de ações restritas representam uma promessa pelo empregador de pagar ao empregado um número definido de ações da empresa no futuro, após a conclusão de um cronograma de aquisição. O empregado é atribuído um número apropriado de ldquounitsrdquo que representam o seu interesse na ação, mas não há financiamento real até vesting é completa ndash a atribuição dessas unidades é apenas uma entrada de contabilidade que não tem nenhum valor tangível de qualquer tipo. RSUs geralmente têm horários de aquisição que são semelhantes ou idênticos a concessões de ações reais restritas. Eles não pagam dividendos diretamente, mas podem pagar equivalentes de dividendos que podem ser canalizados para uma conta bloqueada para ajudar a pagar impostos retidos na fonte, ou ser reinvestidos na compra de mais ações. Tributação de UARs Unidades de ações restritas são tributadas da mesma maneira que as ações restritas. Os empregados devem pagar imposto de renda e retenção sobre o valor recebido na data de aquisição, com base no valor de fechamento do mercado de ações. Eles geralmente têm as mesmas opções para escolher, a fim de pagar imposto de retenção podem pagar o imposto de bolso, ou vender o número necessário de unidades para cobrir este montante. O preço de fechamento das ações na aquisição então se torna a base para cálculos de ganho ou perda quando a ação é vendida. A eleição da Seção 83 (b) não está disponível para funcionários que recebem RSUs. Isto é porque esta disposição aplica-se somente aos bens tangíveis de algum tipo, e nenhuma propriedade real é-lhes conferida como é com partes de estoque restringido. No entanto, RSUs não são tributados até que ambos o cronograma de aquisição está completo eo empregado recebe construtivamente as ações reais que foram prometidas. Naturalmente, estes dois eventos geralmente acontecem ao mesmo tempo, mas os funcionários são capazes de adiar a tributação em alguns casos (exceto para a Segurança Social e Medicare imposto, que deve sempre ser pago no vesting), optando por receber a ação em uma data posterior . Vantagens de RSUs RSUs oferecem muitas das mesmas vantagens e desvantagens como seus primos de ações restritas. As seguintes diferenças principais aplicam-se: Possíveis impostos mais baixos. Devido à ausência da disposição da Seção 83 (b), não há possibilidade de pagamento em excesso de impostos. Diferimento da Emissão de Ações. Os empregadores podem emitir RSUs sem diluir a base de ações (atrasos na emissão de ações da empresa). Trata-se de uma vantagem substancial não só sobre as existências restritas, mas outras formas de planos de acções, tais como planos de compra de acções a empregados e planos de opções de acções estatutários e não estatutários. Barato. Os empregadores incorrem em custos administrativos mais baixos, uma vez que não há ações reais para manter, registrar e rastrear. Diferimento Fiscal. É possível diferir a tributação além da data de aquisição, atrasando a emissão de ações para o empregado. Impostos Estrangeiros Amigáveis. A emissão de RSUs para funcionários que trabalham fora dos EUA pode tornar a tributação mais fácil devido às diferenças de quando e como as opções de ações são tributadas. Desvantagens de RSUs Sem direitos de voto. As RSUs não oferecem direitos de voto até que as ações reais sejam emitidas na aquisição. Não Dividendos. As UAN não podem pagar dividendos, porque não são utilizadas ações reais (os empregadores podem pagar equivalentes de dividendos em dinheiro, se assim o desejarem). Não Seção 83 (b) Eleição. RSUs não oferecem a eleição da Seção 83 (b) porque as unidades não são consideradas propriedade tangível de acordo com a definição do Internal Revenue Code. Este tipo de eleição só pode ser usado com bens tangíveis. Do ponto de vista dos empregados, não há realista uma grande diferença entre receber ações restritas versus unidades de ações restritas, exceto que não há eleição 83 (b) disponível para RSUs. Os empregadores normalmente se beneficiam mais com o uso de RSUs porque eles permitem adiar a emissão de ações da empresa até que o cronograma de aquisição esteja completo, o que atrasa a diluição da base de ações. Palavra final Ações restritas e RSUs são formas mais flexíveis de compensação de ações diferidas de impostos que não apresentam algumas das limitações que os empregadores geralmente enfrentam com os planos de opções de ações convencionais, como a diluição das ações da empresa. Embora ambos os tipos de planos estão se tornando mais popular com os empregadores, RSUs estão começando a eclipsar suas contrapartes por causa de sua maior simplicidade e adiamento da emissão de ações. Para obter mais informações sobre essas formas de remuneração de ações, consulte o seu representante de RH ou consultor financeiro.
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