Fx options physical delivery

FX Futuros Entrega O CME Group transformou as finanças globais quando introduziu os futuros de futuros de futuros futuros mundiais em 1972. Hoje, o CME Group é o maior mercado de futuros de FX do mundo. Os contratos de FX listados no CME Group passam por um processo de entrega física quatro vezes por ano na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro, com exceção do peso mexicano e do rand sul-africano, negociados em todos os doze Meses. O real brasileiro também é negociado em todos os doze meses, mas não é fisicamente entregue, é liquidado em dinheiro. O rublo russo também é liquidado em dinheiro, mas atualmente é negociado em apenas quatro meses (março, junho, setembro e dezembro). Embora apenas uma pequena parcela de todos os contratos de futuros do CME Group FX realmente resulte em entrega física, um sistema de entrega eficiente e confiável é essencial para o preço justo dos contratos. O último dia de negociação para todos os futuros de FX com três exceções é o segundo dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. Para os dólares canadenses, a negociação de futuros deve terminar no dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. Os futuros reais brasileiros encerram a negociação às 14:00 horas, hora de Chicago, no último dia útil do mês para o Banco Central do Brasil, imediatamente anterior ao mês do contrato. Fechar de negociação para os contratos sobre o rublo russo é 11:00 a. m. hora de Moscou no dia 15 do mês, ou se não um dia útil, no dia útil seguinte para o mercado interbancário de câmbio de Moscou. A data-valor para todos os futuros de FX será na terceira quarta-feira do mês do contrato. Se esse dia não for um dia útil no país de entrega ou for um feriado em Chicago ou Nova Iorque, a entrega será feita no dia seguinte, que é um dia útil no país de entrega e não é um banco Férias em Chicago ou Nova York. Segue uma breve descrição do processo de entrega de futuros do CME Group FX, que explica os papéis de CME Clearing e participantes do mercado, os deveres e obrigações dos compradores e vendedores de futuros do CME Group FX eo processo de entrega. FX Entregas: Funções dos Intermediários e Participantes no Mercado O Papel das Trocas A CME Clearing reconhece seus membros compensadores como partes de uma negociação, independentemente de os membros compensadores atuarem por conta própria, as contas de outros membros ou seus clientes. Quando uma negociação ocorre entre dois membros compensadores, ela é executada através das instalações de Câmbio. A Clearing House se torna o comprador de cada vendedor e do vendedor para cada comprador, com um membro de compensação assumindo o lado oposto da transação. Dessa forma, o CME Clearing reduz drasticamente o risco de contraparte. Na negociação de futuros de divisas, a conclusão do processo de entrega da moeda depende do estabelecimento pela CME Clearing de instalações bancárias nos Estados Unidos e no país indígena para cada moeda negociada. A Bolsa contrata um Banco Agente para agir em seu nome e estabelece duas contas com o Banco Agente, uma conta em dólares americanos para facilitar a entrega de dólares e uma conta em moeda estrangeira na agência Bancos Agentes ou um banco correspondente (atuando sob contrato com O Banco de Agentes) no país onde a moeda estrangeira será entregue. Para a maioria das moedas, o CME Clearing exige que o detentor de posição comprada (ou seja, o comprador) pague dólares para a conta de entrega do Mercado Monetário Internacional (IMM) domiciliada nos EUA. Esta é a mesma conta a partir da qual o curto (ou seja, o vendedor) é pago. Da mesma forma, a transferência da moeda estrangeira ocorre no país indígena. Os shorts entregando transferência bancária a moeda para a conta de entrega IMM nesse país ea moeda é entregue a partir dessa conta para a conta de longos no seu banco de escolha. Deveres e Obrigações dos Compradores Antes do último dia de negociação: O comprador deve providenciar com um banco para entregar dólares dos EUA à correta conta de entrega do IMM no respectivo Banco de Agentes. O valor exato do dólar é determinado pelo preço de liquidação final dos contratos. O comprador deve providenciar com um banco no país de origem da moeda para receber a moeda na data do valor do contrato. O detentor de posição longa deve informar sua Empresa de Compensação do banco e os detalhes da conta necessários para enviar a moeda para a conta. Dois dias antes do último dia de negociação: Até às 16:00 horas de Chicago, as empresas de compensação submetem à Clearing House um inventário das posições entregues. Eles devem incluir seu potencial pedido-para-pagar banco, se necessário. Último dia de negociação: Às 11:00 horas de Chicago, as empresas de compensação que atuam em nome de seus clientes enviam um formulário de Compromisso de Entrega dos Compradores para cada cliente. Este formulário deve ser submetido ou inserido através de CLEARING 21. Este formulário detalha o número de contratos que a empresa de compensação aceitará a entrega do banco de pagamento a partir do qual dólares EU vai chegar (Order-to-Pay banco, se necessário), ea conta Nomes, números de contas e bancos aos quais enviar o pagamento em moeda estrangeira (banco de remessa estrangeiro). Um dia após o último dia de negociação para todas as moedas: Às 13:00 horas de Chicago, o comprador deve transferir dólares para o Banco de Agentes associados com essa moeda ou ter seu banco emitir um quotOrder-to-Payquot para o Banco de Agentes. A Ordem de Pagamento deve assumir a forma de uma promessa de pagar em fundos do dia do dia às 10:00 am hora local no país de origem da moeda na data do valor. A Câmara de Compensação envia informações aos bancos de agentes através do sistema de Telecomunicações Financeiras Interbancárias Internacionais da Sociedade para o Mundo (S. W.I. F.T.). A CME Clearing então transmite essas informações para sua subsidiária ou seu banco agente no país de origem da moeda para organizar a transferência para a conta de compradores na data de valor. Até às 10:00 horas de Chicago, todas as Ordens de Pagamento devem ser cumpridas pela transferência de fundos do dia do quasídio para a conta de entrega do IMM no Banco de Agentes apropriado, se necessário. O banco de entrega IMM no país de emissão transfere a moeda contratada para todos os compradores. Isso ocorre se todos os shorts entregaram ou não a moeda contratada para a conta do IMM. Deveres e Obrigações dos Vendedores Antes do último dia de negociação: O vendedor deve providenciar com um banco de entrega para entregar a moeda contratada no seu país de emissão no Banco de Agentes apropriado. O vendedor também deve providenciar com um banco para receber dólares nos EUA. O titular da posição deve informar seu membro compensador do número do banco e do número de conta necessários para enviar dólares para sua conta. Dois dias antes do último dia de negociação: Até às 16:00 horas de Chicago, as empresas de compensação submetem à Clearing House um inventário das posições entregues. Eles devem incluir seu potencial pedido-para-pagar banco, se necessário. Último dia de negociação: Às 11:00 horas de Chicago, as empresas de compensação que atuam em nome de seus clientes enviam um formulário de Compromisso de Entrega de Vendedores para cada cliente. Este formulário pode ser submetido ou inserido através de CLEARING 21. Este formulário detalha o número de contratos a serem entregues, o banco de onde a moeda estrangeira estará chegando (banco de remessa estrangeiro) e os nomes de conta, números de conta e bancos a que enviar O pagamento em dólares dos EUA (banco de remessas dos EUA). Dia seguinte ao último dia de negociação para todas as moedas: o Vendedor notifica o seu banco de entrega do montante da moeda a ser entregue na data de valor para a conta de entrega IMM no país de emissão ou ter o seu banco emitir um pedido - Pagar ao Banco de Agentes, se exigido pela Câmara. O Pedido de Pagamento, se necessário, deve assumir a forma de uma promessa de pagamento em fundos do mesmo dia às 10:00 da manhã hora local no país de origem da moeda na data do valor. A Câmara envia informações aos Agentes Bancários por meio de S. W.I. F.T. A CME Clearing então transmite essas informações para sua subsidiária ou seu agente no país de origem indígena, notificando-o da quantidade e fonte de depósito a ser esperada na data de valor. Até às 10:00 horas, hora local, os vendedores que entregam as transferências bancárias da moeda contratada para a conta de entrega IMM no banco agente no país de origem da moeda. O saldo em dinheiro é um método de liquidação usado em certos contratos de futuros e opções, em que, no vencimento ou no exercício, o vendedor do instrumento financeiro não entrega o pagamento Real, mas, em vez disso, transfere a posição de caixa associada. Para os vendedores que não desejam tomar posse real do commodity em dinheiro subjacente. Uma liquidação em dinheiro é um método mais conveniente de transação de futuros e contratos de opções. Por exemplo, o comprador de um contrato de futuros de algodão liquidado em dinheiro é obrigado a pagar a diferença entre o preço à vista do algodão e o preço futuro, em vez de ter de se apropriar de pacotes físicos de algodão. BREAKING DOWN Liquidação Futuro e contratos de opções são instrumentos derivativos que possuem valores baseados em um ativo subjacente. O ativo pode ser um patrimônio ou uma commodity. Quando um contrato de futuros ou contrato de opções é expirado ou exercido, o recurso conceptual é para o titular do contrato para entregar a mercadoria física ou transferir as ações reais de ações. Isso é conhecido como entrega física e é muito mais complicado do que uma liquidação em dinheiro. Se um investidor ficar curto em um contrato de futuros de 10.000 dólares de prata, por exemplo, é inconveniente no final do contrato para o titular a entregar fisicamente prata para outro investidor. Para contornar isso, os contratos de futuros e opções podem ser realizados com uma liquidação em dinheiro, onde, ao final do contrato, o detentor do cargo é creditado ou debitado a diferença entre o preço inicial ea liquidação final. Um exemplo de uma liquidação em dinheiro Os contratos de futuros são contratados por investidores que acreditam que uma mercadoria vai aumentar ou diminuir no preço no futuro. Se um investidor vai curto um contrato de futuros de trigo, ele está assumindo que o preço do trigo vai diminuir no curto prazo. Um contrato é iniciado com outro investidor que toma o outro lado da moeda, acreditando trigo vai aumentar no preço. Neste exemplo, um investidor vai curto em um contrato de futuros para 100 botijões de trigo para um total de 10.000. Isso significa que no final do contrato, se o preço de 100 botijões de trigo cai para 8.000, o investidor está definido para ganhar 2.000. No entanto, se o preço de 100 botijões de trigo aumenta para 12.000, o investidor perde 2.000. Conceitualmente, no final do contrato, os 100 botijões de trigo são entregues ao investidor com a posição comprada. No entanto, para tornar as coisas mais fáceis, uma liquidação em dinheiro pode ser usado. Se o preço aumentar para 12.000, o investidor curto é obrigado a pagar a diferença de 12.000 - 10.000, ou 2.000, em vez de realmente entregar o trigo. Por outro lado, se o preço diminui para 8.000, o investidor é pago 2.000 pela posição longa. Home / entrega física vs. liquidação física Entrega física versus liquidação em dinheiro Os contratos de futuros são liquidados em dinheiro ou fisicamente entregues. Contratos de futuros que são fisicamente entregues exigem que o detentor quer para produzir a mercadoria ou ter entrega a partir da troca. Contratos de futuros que são liquidados em dinheiro não são entregáveis ​​e um débito simples ou crédito é emitido quando o contrato expira. Liquidação Financeira: No final do contrato, o detentor do cargo é simplesmente debitado ou creditado a diferença entre seu preço de entrada e a liquidação final. Se você é longo o Emini S038P 500 de 1700.00 e quando o contrato expira, a liquidação final é 1705.00, você é até 5.00 pontos, que é 250. Em sua declaração a posição longa Emini S038P é compensado da liquidação e sua conta é creditada Com um ganho de 250. Enquanto os comerciantes que estão em contratos de liquidação de caixa não são um risco para a entrega, eles devem entender quando os contratos saem da placa. Se um comerciante é longo o Emini S038P 500, e quer continuar segurando essa posição, é melhor rolar a posição antes da expiração. Populares liquidados contratos no CME Group são o Emini S038P 500, Emini NASDAQ, Emini DOW, Lean Hogs e Feeder Cattle. Os contratos populares liquidados em dinheiro na bolsa ICE são o Mini Russell 2000, WTI Petróleo Bruto e Gás Natural. Brent Crude Oil é físico entregue, mas tem uma opção de liquidar. Entrega Física: No final do contrato, o detentor do cargo terá de entregar a mercadoria física se curto ou receber a entrega, se longo. Estima-se que apenas 2 dos contratos de futuros são efectivamente entregues. Todos os contratos Fisicamente Entregues têm um Primeiro Dia de Aviso e um Último Dia de Negociação. A maioria dos corretores, se não todos, irá notificar os comerciantes se eles estão em um contrato e Primeiro Aviso dia está se aproximando. Se um comerciante quer entregar ou tomar a entrega de uma mercadoria, eles vão coordenar com o seu corretor, a empresa de compensação ea troca, a fim de fazê-lo. Se o comerciante não quiser tomar a entrega, eles podem retender. Retentor: Se um comerciante é longo e entrega atribuída, eles podem optar por retender a mercadoria. Eles também terão de vender o contrato de futuros. Quando o processo do retender estiver completo, a entrega atribuída será compensada com o contrato de futuros curtos. A troca tipicamente traçará uma taxa para retender, que é geralmente 100 por contrato ou mais. Os contratos de Futuros Futuros de Entrega Física incluem (mas não se limitam a) Moedas CME (Euro, JPY, 038 GPB), Tesouraria CBOT (2 anos, 5 anos, 10 anos, 038 30 anos), NYMEX Energies Gasolina, Óleo de Aquecimento 038), Gado vivo CME, Grãos CBOT (Milho, Trigo, Soja, Farelo de Soja, Óleo de Soja, Arroz e Aveia), Metais COMEX (Ouro, Prata, 038 Cobre) e ICE Softs , Cacau, café e JO). Turners Take é um boletim semanal de comentários complementares de mercado que cobre os mercados de futuros de Grãos, Pecuária e Energia, utilizando análises fundamentais, técnicas e sazonais. Turner8217s Take Weekly inclui uma assinatura newsletter newsletter. Divulgação de Risco Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor de Daniels Trading que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar em derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (tais como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada no DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Leitor Interações Deixe uma resposta Cancelar resposta Sobre Craig Turner Craig Turner é um corretor sênior da Daniels Trading, autor do boletim Turners Take, e um editor contribuinte para analista de grãos. Craig é muitas vezes citado no Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn e Soybean Digest, e também faz aparições no SiriusXM Rural Radio Channel 80 fornecendo comentários para os mercados de grãos e gado. Craig também foi destaque na série FutureSources Fast Break, Futures Magazine Online e INO. O Sr. Turner tem um Bacharelado do Instituto Politécnico Rensselaer (RPI) onde se formou com honras e trabalhou na NYSE e Goldman Sachs. Enquanto na Goldman, Craig ganhou seu MBA no NYU Stern programa executivo. Saiba mais sobre Craig Turner. Primary Sidebar Por que eu escolhi DT Meus negócios de papel, e negócios reais, sofrem pesadamente de colocar meus pontos de perda de parada para fechar nestes mercados voláteis. Eu tenho tanto medo do mercado se movendo contra mim que eu x02026 Leia mais Últimas Tweets NOVO ICF podcast está fora nowListen para informações sobre a reunião do Fed, o Iraque possivelmente aumentando a produção de petróleo, amp t. co/6CS6JKqZIp Tempo atrás 12 Horas via Buffer Master the Fundamentos da propagação de negociação com o nosso eBook gratuito Faça o download do seu agora: t. co/YPfQJzoixa Tempo atrás 14 Horas via Buffer Senior Broker Andrew Pawielski opiniões 4 principais destaques da OPEP relatório mensal do mercado de petróleo. Assista ao vídeo: t. co/azIYp4hbpf Tempo atrás 19 Horas via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor de Daniels Trading que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar em derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (tais como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada no DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante ou verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços.