Single Pair Hedging em Forex Em primeiro lugar eu gostaria de limpar as coisas, Im um apoiador e fazer uso da capacidade de hedge de um único par para minha vantagem na negociação de câmbio. Em segundo lugar, este artigo é limitado em informações relacionadas a um único par de cobertura de moeda, que em alguma jurisdição eleito para deficientes - proibido. Por que se proteger. Em primeiro lugar, uma pergunta para. Você é um especulador ou você é um investidor Escolha um só e pense por que você escolhe isso. O comércio de especuladores com alavancagem superior a 1: 1, qualquer alavancagem mais alta dará direito a você como um especulador, o investidor é limitado a 1: 1 onde os ativos igual ao valor, qualquer aumento no valor irá aumentar / diminuir o ativo, especulador por outro lado tem Ativos menores que o valor, qualquer mudança no valor do lucro / perda e pode ser maior / menor que o ativo. Se você escolher investidor e. Surpresa hedge seus ativos, você já sabe o negócio. Se você escolher investidor e comércio para obter lucro, você precisa saber o negócio um pouco mais profundo, vá facepalm-se primeiro. Se você escolher especulador e comércio para obter lucro, você deve começar a considerar hedging como uma ferramenta muito valiosa que não pode ser encontrado em outro lugar. Por que precisa se proteger quando você está especulando Boa pergunta. A resposta é simplesmente o que significa hedging - para eliminar ou reduzir o risco de preço / valor volátil. É um mecanismo de controle de risco. Algumas pessoas podem ter argumentos sobre por que precisam se proteger. Usual suspeitos: Por que tal idéia estúpida para hedge quando o ganho / posições é igual a 0. Por que introduzir novos riscos e novos custos de negociação O resultado comercial é o mesmo, basta fechá-lo e entrar em novos negócios Hedging em outros instrumentos. Abaixo é uma comparação de mecanismos de hedge alternativos disponíveis em poucos instrumentos financeiros, é muito importante ver onde o comércio de câmbio em comparação com outros. Stocks / Agriculture / Etc - Opções e Futuros Se você negociar ações (investidor), então um lado de cobertura seria futuros ou opções. Para um agricultor (produtor), você teria 1 tonelada de grãos no celeiro. Você está protegido, você está salvo. Se você negociar futuros (híbrido - produtor, especulador e investidor), você pode protegê-lo usando várias estratégias de hedge - calendário, opções e até mesmo comprando os ativos subjacentes. Você tem 1 tonelada de grãos ou 1000 ações ou simplesmente comprar / vender algum contrato futuro de foward com o mesmo valor. Você está protegido, você está salvo. Divisas Você está negociando como um especulador de câmbio, você tem 1000000 USD e simplesmente vender o mesmo valor em moeda estrangeira. Você é efetivamente hedge. esperar. VOCÊ TEM 1 milhão de dólares Você não, mas você pode controlar muito por negociação com alavancagem Agora, negociação com alavancagem está especulando, qualquer mudança de valor terá impacto sobre os ativos, como na terra podemos reduzir o impacto do valor delta em nossos ativos Com dinheiro que nós não temos Nós não temos 1 milhão deitado em torno de mesa com certeza, mas estamos controlando que muito, qualquer movimento contra nós irá ameaçar o saldo da conta. Nós não estamos seguros Podemos. Alguns podem dizer opções, alguns podem dizer futuros (6E) e alguns podem dizer aceita a perda. Eu não sei o que mais lá fora. Tudo isso é fervido até - Ei, isso é negociar / especular, sem risco nenhum ganho Concedido que você está certo, mas como um comerciante / especulador, sua principal tarefa é reduzir o risco (fazer dinheiro é o segundo). Fechando uma posição é muito bem como uma opção, mas e se você pode evitar a perda totalmente artigos de gestão de dinheiro já nos dizem, quanto para voltar em uma perda até mesmo breakeven. Hedging com opções é bom como uma opção, mas por que você quer desperdiçar mais dinheiro, melhor fechá-lo do que este eu digo. O método de opções só prolonga o risco até a idade da opção e realmente aceitar a perda / ganho. Hedge com futuros, certo, porque não. O mesmo vale para cruzar pares de moedas. Eles com certeza reduzir o risco, até perceber que os movimentos de preços não é 100, portanto, não é 100 hedged. Pior, você introduz novos riscos. Comprar / vender os ativos subjacentes é que uma opção para você Realmente Se isso é uma opção para você, você já se enquadram no tipo de investidor, avançar. Mas eu sei isso - hedging de um único par. Efetivamente parar a ameaça com um pequeno custo e obter a probabilidade de ganhar algum dinheiro como bônus. Cobertura de um único par Como comerciante, a gestão do risco é a nossa principal prioridade. Temos uma ampla maneira de melhorar a nossa tolerância ao risco. Utilizamos a gestão do dinheiro, a entrada discricionária e a baixa alavancagem para minimizar o risco. Usamos stop loss para reduzir o impacto. Você está satisfeito com apenas isso. Por que não usar hedging como outra opção? Alguma jurisdição remove esta capacidade de comerciantes, afirmando que é para os comerciantes bom. Realmente Foi útil para remover uma opção de comerciante para hedge Se assim for, por que não remover a perda stop também Tomar lucro ou explodir a conta. 10 - 10 0 Uma cobertura completa é igual a nenhuma posição. Como um hedger, Im muito feliz ouvir isso. Como um especulador, por que eu deveria ser feliz com isso. Não é o objetivo principal é ganhar dinheiro Sim, todos nós aqui para ganhar dinheiro, mas não esquecer a primeira regra, reduzir o risco. Em posições totalmente hedge, minha perda / ganho é limitada. Im certeza isso é contra especulador objetivo principal, mas, por outro lado, Im livre para ganhar também. Eu posso ficar para trás e ver a direção ou resolver o problema mais tarde, antes de prosseguir, totalmente consciente de que eu não tenho posição em tudo. No comércio não hedging, você jogou seus dados já, você deve tomar o que sempre dá, bom ou mau, limitado apenas por sua perda stop. Um ladrão quer atirar na sua perna, escolha: a) Vá em frente, atire e me deixe livre. B) Você pode atirar amanhã eu tenho que pensar sobre isso. 10 - 10 -1 A equação acima está correta. É o custo de hedge. Alguns custos devem ser esperados para realizar hedge. Com competições de corretor, o custo de negociação é mínimo nestes dias. Estes são o custo de negociação, acho que como um aluguel de premissa como no negócio. O custo é mínimo comparado aos benefícios que dá. Negociação é um negócio e para garantir um negócio algum tipo de custo inevitável é necessário. Perda não é um custo, é uma perda, e as comissões pagas são custos inevitáveis. Um caminhão de maçãs podre é um preço de perda para pagar o caminhão para entregá-lo é um custo. Gostaria de entregá-lo em outro lugar ou deixá-lo apodrecer Obter corrigir antes de fazer o próximo comércio. Blowout Eu acho que ouvi alguém falar sobre o novo comerciante explodir sua conta por causa de hedging. Eles protegem sua perda, é por isso que eles explodem Está correto. Ou foi o comerciante usando alavancagem muito em primeiro lugar. Eh. Por isso não é sobre hedging depois de tudo não é. É a alavancagem utilizada não hedging que mata. Gotcha. Protecção A mencionada jurisdição menciona a protecção dos comerciantes. Como, removendo a opção de hedge. Parece bom, mas estes comerciantes protegidos aviso qualquer diferença após a remoção. Eu acho que os hedgers estão perdendo algo perdido precioso, a capacidade de limitar, reduzir e reverter a perda em qualquer condição de mercado, não hedgers não vai notar nada que eu acho, a sua negociação, tendo risco de ganho, estou correto. Então, onde está a proteção prometida então. Como supor para proteger quando você remove um do método do controle de risco outra vez, quem são eles que protegem realmente O benefício dos comerciantes ou o interesse próprio país É a melhor maneira Seu patriótico com certeza. Mate o especulador salvar o país soberano. Boa sorte jogando com você. Alguns ponto de ponderar Somos comerciantes, não jogadores que gerenciar o risco, e não apenas uma aposta. Podemos proteger o risco, que é o que nos torna diferentes dos jogadores. Para agora, como você controla seu risco à excepção do batente que eu pararei este artigo aqui, no artigo futuro nós esperançosamente teremos algumas introspecções em o que é eo que não. Eu faço perguntas boas-vindas para realçar o trajeto correto para você, todos que incluem myself para o trajeto ao sucesso pertencem somente ao vencedor. Eu concordo que este artigo é pouco baixo sobre os detalhes, mas seu significado para destacar a causa ea necessidade de cobertura. Mesmo se você discordar de hedging, por favor, vote para cima, destaque e compartilhar este artigo entre seus amigos, quem sabe, eles podem obter uma luz ou derramar uma luz para todos nós. Por favor, poste suas opiniões, bashful comentários, vou abordá-los em futuros artigos (depende da resposta). Nota: Se você responder ao Money Management, você está errado. Procure o Gerenciamento de Risco e aprenda a diferenciá-los. Hedging cai sob Gestão de Risco. Traduza para RussianDUKASCOPY Dukascopy cobra uma taxa de comissão por cada cliente de comércio fazer através de sua interface. As taxas são variáveis dependendo do que é negociado (por exemplo, as comissões são mais baixas para as negociações cambiais do que as negociações de commodities) e são cobradas na moeda primária de operações executadas. Uma taxa de retirada padrão de 6 é operado. Não há taxas cobradas diretamente pela Dukascopy, embora os depósitos sejam feitos por bancos bancários quase sempre cobram aos clientes uma taxa por esse serviço. Além disso, um mínimo de 60 deve ser colocado por um cliente. Usando os corretores dedicados online calculadora, clientes Dukascopy pode determinar os níveis de margem em sete principais moedas. Dukascopy é um banco e mercado suíço de Forex. Os clientes de varejo e institucionais podem acessar o mercado de câmbio da Switzerland usando a interface das empresas, que dá acesso a uma variedade de diferentes plataformas de negociação. A Dukascopy é coberta pelos regulamentos MiFiD e é autorizada pela Swiss Financial Market Supervisory Authority na Suíça. Dukascopy relatou um rendimento negociando de 19.8M em 2017, e um lucro bruto de 3.7M. Os clientes da Dukascopy operam através de diversas plataformas. Chefe entre eles é a empresa possui muito plataforma JForex. A JForex permite aos clientes estruturar e programar sua própria plataforma de negociação FX, utilizando as aplicações básicas e interfaces fornecidas. Dukascopy emitir um aplicativo dedicado Swiss Forex que permite aos clientes manter-se atualizado com dados de mercado FX em movimento. No entanto, a plataforma não prevê o comércio móvel. Enquanto os clientes Dukascopy não são fornecidos com uma estrutura de treinamento formal na forma de serviços comparáveis, Demo livre contas permitem aos usuários acessar mercados reais e fazer comércios prospectivo, livre de risco. Webinars ao vivo sobre tópicos avançados FX podem ser acessados, no entanto, e os clientes têm acesso a Dukascopys extensa investigação materiais, que abrangem todos os principais mercados internacionais. Todo mês, o comerciante cliente mais bem sucedido é convidado a dar um discurso sobre suas estratégias de FX e métodos de negociação. Dukascopy é um corretor de FX bem estabelecido com uma reputação de transparência e para manter a privacidade do cliente. A Dukascopy aplica o mesmo feed de preços a todos os clientes e fornece informações claras e confiáveis sobre a liquidez do mercado. Dukascopy colocar uma grande ênfase em manter spreads variável, assegurando spreads permanecem apertados. A plataforma JForex é reconhecida pela sua confiabilidade e facilidade de uso. Dukascopy mínima começando depósitos estão entre os mais baixos absoluto no FX trading esfera. A Dukascopy recentemente diversificou-se para permitir a negociação no mercado a vista e para negociação de várias commodities (principalmente metais preciosos). Outras adições às plataformas estáveis de opções de negociação são planejadas no futuro. Enquanto Dukascopy impor uma taxa de depósito mínimo relativamente baixo, seu serviço não é para iniciantes, nem comerciantes de baixo volume. O treinamento mínimo de corretores e estrutura de educação é uma indicação de que os clientes são esperados para se juntar totalmente familiarizado com os princípios de negociação FX, ea interface JForex. Dukascopy também só permite depósitos a serem feitos via fios bancários, o que significa que as taxas são inevitáveis. Além disso, a negociação via Dukascopy é amplamente restrita aos corretores acordados plataformas clientes que desejam negociar via MetaTrader não pode fazê-lo a menos que eles procuram uma adaptação de terceiros da plataforma. O aplicativo de corretores não permite negociação também. Deixar uma resposta Cancelar resposta O que é transportar o comércio e como lucrar com ele Este artigo irá descrever esta estratégia de negociação a longo prazo, usado principalmente por investidores institucionais, destacando recompensas e riscos de uma forma simples, para torná-lo possível para você usá-lo também . Com carry trade você pode fazer ou perder dinheiro, mesmo se o preço de um par de moedas permanece estático por um longo tempo. Ele também irá ajudá-lo a entender as razões por trás de alguns movimentos do mercado, especialmente durante os períodos voláteis e risco-off. O que é carry trade Mesmo que seja possível ter carry trades em uma variedade de instrumentos financeiros e investimentos, a premissa básica é a mesma. O carry trade positivo ocorre quando alguém toma emprestado um ativo com baixas taxas de juros para financiar o investimento em um ativo com um retorno maior. Por exemplo, o empréstimo de dinheiro em 2 e, em seguida, investir os fundos em um ativo que paga 5. Isso é feito facilmente no mercado Forex, porque as moedas são negociadas em pares, por isso um positivo carry trade é obtido quando um comerciante compra (carrega) Uma moeda de alta taxa de juros (por exemplo, AUD), e vende uma baixa taxa de juros, como o JPY. Negativo carry trade. Como esperado, é o oposto. Esta situação ocorre quando o rendimento de manter um activo não é suficiente para cobrir os seus custos de financiamento. Por exemplo, shorting AUD / JPY. Trading Forex é muito semelhante a futuros de negociação, com ambos os mercados ter contratos, rollovers e datas de liquidação. As principais diferenças são que os contratos em Forex não têm um tamanho fixo, theyre tecnicamente liquidado em apenas 2 dias (em comparação com vários meses em futuros), e ao contrário do mercado de futuros os rollovers em Forex são automaticamente feitas pelo corretor todos os dias. Quando você vai longo 100.000 EUR / USD você está, de fato, tecnicamente, concordando em receber 100.000 euros do corretor e em troca entregar o equivalente em USD, em dois dias úteis. E seria uma verdadeira troca física de dinheiro, de um partido para o outro. A fim de evitar a liquidação física dos contratos, os corretores automaticamente rolar sobre / swap a data de liquidação para o dia de entrega seguinte, e isso é feito repetidamente, enquanto a posição está aberta, então o comerciante não está mesmo ciente de que ele está negociando contratos Que têm uma data de vencimento muito curta. Rollovers são feitos em posições abertas às 17h, horário de Nova York (atualmente 21h GMT), isso é quando oficialmente um novo dia começa no mercado Forex. Como o carry trade funciona no Forex Porque você está ocupando posições durante a noite, os juros devem ser debitados / creditados quando os contratos são trocados, dependendo do diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, e se você é longo ou curto. Você sempre recebe juros sobre a moeda que você possui e paga na moeda que você vende, e então o diferencial é debitado / creditado na conta. Se a moeda que você comprou tem uma taxa de juros mais alta do que a outra no par, thats um comércio positivo carry. Por exemplo, a taxa de juros de referência do Australias é atualmente de 3,5, e no Japão é de 0 (na verdade, de 0 a 0,1), então se você estiver comprando AUD / JPY, você receberá juros todos os dias a uma taxa anualizada de 3,5 nos dólares australianos que comprou, E pagar todos os dias uma taxa anualizada de 0 sobre o iene japonês youve vendido, assim youve um positivo carry trade de 3,5 (unleveraged), que será creditado em sua conta. Usando alavancagem 10: 1 em seu comércio, youd stand para fazer um lucro de 35. Se você fosse AUD / JPY curto, em seguida, o diferencial de taxa, obviamente, seria negativo 3,5, que seria debitado. Isto em termos muito simplistas, porque todo o processo é um pouco mais complexo. As taxas de swap reais Infelizmente, a taxa de swap final não é simplesmente (taxa de juros A - taxa de juros B), oferta e demanda nos swaps spot interbancários, bem como os custos de rollover e comissões de mark-up adicionados pelo corretor, significa que você sempre Receber menos do que o diferencial de taxa de juros se você tiver um positivo carry trade e pagar mais do que o diferencial de taxa de juros se você tiver um negativo carry trade. Além disso, alguns pares de moedas terão negativos carry trades em posições longas e curtas, isso geralmente ocorre quando as duas moedas têm taxas de juros semelhantes. Usando o nosso exemplo AUD / JPY, se você fosse muito tempo youd ser creditado apenas cerca de 3,2 (e não 3,5), enquanto se você fosse curto youd ser debitado em torno de 3,8. Usando ferramentas Dukascopys para encontrar potenciais carry trade As taxas de swap são aplicadas à sua conta não como um crédito / débito direto de dinheiro, mas adicionando ou subtraindo pips para o comércio. Esta é a tabela de Swap Rates de Dukascopys. Se você for longo AUD / JPY, então 0.75 pips seriam deduzidos do preço na altura do rollover. Então, se você tivesse comprado em 81,00, o preço de abertura se tornaria 80,9925, e no dia seguinte 80,985, em seguida, 80,9775. Você continua recebendo um preço de entrada mais baixo, e como comprador você obviamente quer comprar o mais baixo possível. Por outro lado, se você for curto o mesmo par, então 0,84 pips seria deduzido do preço. Assim se você tivesse vendido em 81.00, o preço se tornaria 80.9916, no dia seguinte 80.9832, então 80.9748. O preço de entrada está ficando mais baixo, mas como um vendedor que você sempre quer vender a preços mais elevados, de modo thats um negativa carry trade. Positivo carry trades são aqueles quando pips são deduzidos para posições longas (eles têm um sinal e são destacados por mim em azul), bem como quando pips são adicionados a posições curtas (os realçados em vermelho). Todos os outros casos são negativos carry trades. Observe que essas taxas de swaps podem mudar diariamente, esta tabela é válida para 01 de outubro de 2017. Então há a Dukascopy Forex Calculator. Que também lhe dará as taxas de swap em termos monetários, basta selecionar o par de moedas e alterar a configuração Rollovers para Regular. Indo longo 100.000 AUD / JPY dá-lhe um interesse positivo de 0.75 pips, ou US9.65 por dia, enquanto indo curto dá-lhe um débito de US10.81. Quando usar carry trades para fazer um lucro O melhor potencial carry trades são, obviamente, aqueles onde há um grande diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, mas isso por si só não é suficiente. Para que um negócio seja globalmente rentável, sua posição deve pelo menos manter seu valor ao longo do tempo. No entanto, em alguns casos, se o diferencial de taxa de juros é muito grande, pode ser possível ganhar dinheiro, mesmo se o mercado se move ligeiramente contra a sua posição. Este é um gráfico mensal de USD / MXN, o par didnt vá em qualquer lugar uma vez que a recessão ponto-com do início de 2000 terminou, permaneceu na maior parte plana. Mas porque havia um diferencial grande da taxa de interesse, shorting este par era extremamente rentável por diversos anos. Observe como o colapso dos mercados financeiros em 2008 causou um grande aumento na aversão ao risco, e um pico súbito neste par. Em suma, esta é uma estratégia que funciona melhor quando há risco de apetite no mercado, assim que as moedas mais arriscadas (geralmente as com taxas de juros mais altas) estão na demanda, enquanto as moedas de menor risco (como o iene) são vendidos. Isso permite que você permaneça no comércio por tanto tempo quanto possível (embora este não seja um comércio puramente direcional, você deve sempre colocar um stop-loss), enquanto ganha dinheiro com as taxas de juros. Estamos atualmente em um modo de aversão ao risco, portanto as condições de mercado não são ideais no momento. Levar riscos comerciais Devido à sua popularidade entre os grandes investidores institucionais, isso pode se tornar um comércio muito lotado. Uma vez que o apetite pelo risco desaparece do mercado, as moedas mais arriscadas rapidamente se tornam desfavorecidas com os investidores. O que temos então é um pânico correr para a porta de saída para fechar suas posições, isso é chamado de desenrolar do carry trade, causando movimentos extremos no mercado. O que você vê aqui é um perfeito carry trade e seu consequente desenrolar. USD / RUB foi tendência menor sem muita volatilidade por cinco anos, em parte para transportar o comércio. Mas uma vez que o mercado entrou em modo de risco-off (setembro de 2008), o movimento foi revertido em apenas alguns meses, porque as posições curtas maciças estavam sendo fechadas ao mesmo tempo. Você precisará sair quando as circunstâncias mudam, você não quer ser o último a fechar o comércio. O maior risco, no entanto, é que o mercado se move contra a sua posição tanto que o carry positivo não pode compensar as perdas, por isso não abrir posições apenas por causa do diferencial de taxa de juros, sempre olhar para o retrato maior do par, Mercado e seu apetite pelo risco. Só mais uma coisa - como Dukas aumenta requisitos de margem durante o fim de semana - não há muito espaço deixado na conta para posições de longo prazo mais comuns e realizar negócios ao mesmo tempo Sibin, basicamente começar a olhar para a tabela de taxas de juros, o maior O diferencial entre duas moedas, melhor será o carry trade. Depois de ter isso, estudar as perspectivas de longo prazo de cada país, como as taxas de juros e balança comercial, para citar alguns itens. Então olhe para os gráficos e verifique se a atual tendência de longo prazo está de acordo com o comércio que você quer fazer. Se tudo aponta na mesma direção, então é uma boa oportunidade. Mas apenas entrar um comércio se arriscar apetite no mercado. Likerty, quando eu abri minha conta aqui eu pensei que ia ser um problema, mas realmente não é, eu sempre manter dezenas de posições abertas durante o fim de semana sem problemas, e eles não são pequenos. Eu tive alavancagem acima de 100 quando eles aumentam os requisitos de margem na tarde de sexta-feira, mas a única coisa que acontece é que você não pode abrir novas posições até domingo à noite, então não é grande coisa. A verdadeira questão é se você tem alavancagem acima de 200, ou 60 em condições normais, mas eu nunca uso essa alavancagem de qualquer maneira. Bom artigo e melhor discussão nos comentários)
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