Acções de Rendimento, Valor e Crescimento Os investidores que compram acções tipicamente o fazem por uma das duas razões: acreditam que o preço subirá e lhes permitirá vender as acções com um lucro, ou pretendem recolher os dividendos pagos sobre as acções como investimento renda. É claro que algumas ações podem satisfazer ambos os objetivos, pelo menos até certo ponto, mas a maioria das ações pode ser classificada em uma das três categorias: crescimento, renda e valor. Aqueles que entendem as características de cada tipo de ações podem usar esse conhecimento para aumentar suas carteiras de forma mais eficiente. Crescimento Stocks Como o nome implica, empresas de crescimento, por definição, são aqueles que têm um potencial substancial de crescimento no futuro previsível. As empresas de crescimento podem atualmente estar crescendo a um ritmo mais rápido do que os mercados globais, e muitas vezes dedicam a maior parte de sua receita atual para uma maior expansão. Cada setor do mercado tem empresas de crescimento, mas elas são mais prevalentes em algumas áreas, como tecnologia, energia alternativa e biotecnologia. A maioria das ações de crescimento tendem a ser empresas mais novas com produtos inovadores que são esperados para fazer um grande impacto no mercado no futuro, mas há exceções. Algumas empresas de crescimento são simplesmente entidades bem geridas com bons modelos de negócios que capitalizaram a demanda por seus produtos. Os estoques de crescimento podem proporcionar retornos substanciais sobre o capital. Mas muitos deles são empresas menores e menos estáveis que também podem sofrer severas quedas nos preços. Um exemplo de uma empresa de crescimento é: Starbucks (Nasdaq: SBUX) Este gigante do café ainda tem muito espaço para crescer. Seus planos de expansão agressiva incluem uma penetração adicional substancial nos mercados internacionais, com planos de dobrar sua presença no exterior até 2017. A Starbucks pretende fazer novas incursões na China e no Vietnã, potencialmente aumentando essa região para seu segundo maior mercado no próximo ano. O objetivo doméstico da empresa é abrir mais de 3.000 novos locais na América do Norte e do Sul até 2017. Também está se expandindo em território de fabricação de cerveja e ganhou uma posição fundamental no mercado do chá com a aquisição da Teavana, uma cadeia de mais de 600 Chá lojas. Howard Schultz, CEO da empresa, fez um excelente trabalho usando programas de mídia social e fidelização de clientes para aumentar a receita e promover a marca. Valor Stocks Undervalued empresas muitas vezes podem fornecer lucros a longo prazo para aqueles que fazem sua lição de casa. Um estoque do valor negocia a um preço abaixo de onde parece que deve ser baseado em seu status financeiro e em indicadores de troca técnicos. Pode ter altas taxas de pagamento de dividendos ou índices financeiros baixos, tais como relações preço / livro ou preço / lucro. O preço das ações também pode ter caído devido à percepção do público em relação a fatores que têm pouco a ver com as operações atuais da empresa. Por exemplo, o preço das ações de uma empresa bem administrada e financeiramente sólida pode cair substancialmente por um curto período de tempo se o CEO da empresa ficar envolvido em um sério escândalo pessoal. Investidores espertos sabem que este é um bom momento para comprar o estoque, como o público em breve se esqueça sobre o incidente eo preço será mais provável reverter para o seu nível anterior. Naturalmente, a definição do que exatamente é um bom valor para um dado estoque é um tanto subjetivo e varia de acordo com a filosofia dos investidores e ponto de vista. Os estoques de valor são tipicamente considerados como tendo menos risco do que os estoques de crescimento, porque geralmente são encontrados com empresas maiores e mais estabelecidas. No entanto, seus preços nem sempre retornam aos seus níveis anteriores mais elevados, como esperado. Um exemplo de um estoque de bom valor em 2017 é: McDonalds (NYSE: MCD) Esta ação estava negociando em cerca de 90 por ação em janeiro de 2017, e alguns analistas achavam que o estoque foi devidamente avaliado em 97 por ação devido ao seu crescimento projetado 5 Da receita corporativa e 9 crescimento do lucro da empresa. Até julho de 2017, o estoque atingiu esse preço-alvo. Acções de Rendimento Os investidores procuram acções de rendimento para reforçar as suas carteiras de rendimento fixo com rendimentos de dividendos que normalmente excedem os de instrumentos garantidos, tais como títulos do Tesouro ou CDs. Existem dois tipos principais de estoques de renda. Os estoques de serviços públicos são ações comuns que historicamente permaneceram estáveis no preço, mas geralmente pagam dividendos competitivos. As ações preferenciais são títulos híbridos que se comportam mais como títulos do que ações. Eles muitas vezes têm call ou put características ou outras características, mas também pagar rendimentos competitivos. Embora os estoques de renda possam ser uma alternativa atraente para os investidores que não querem arriscar seu principal, seus valores podem diminuir quando as taxas de juros sobem. Um exemplo de um bom estoque de renda é: ATampT (NYSE: T) A empresa é financeiramente sólida e transporta uma quantidade razoável de dívida, eo estoque tem um rendimento de dividendo atual acima de 5. Como encontrar estoques nestas categorias Não há ninguém Maneira certa de descobrir tipos específicos de ações. Aqueles que querem o crescimento podem ler sites de investimento ou quadros de avisos para listas de empresas de crescimento e, em seguida, fazer sua própria lição de casa sobre eles. Muitos analistas também publicam blogs e newsletters que tout ações em cada uma das três categorias. Aqueles que procuram renda pode calcular os rendimentos de dividendo em ofertas comuns e preferenciais e, em seguida, avaliar a quantidade de risco na segurança. Existem também programas de rastreio de ações disponíveis que os investidores podem usar para procurar ações de acordo com critérios específicos, como rendimentos de dividendos ou índices financeiros. A linha inferior As ações podem fornecer um retorno sobre o capital de crescimento futuro, subavaliação atual ou renda de dividendos. Muitas ações (como ATampT) oferecem alguma combinação destes, e os investidores inteligentes sabem que os dividendos podem fazer uma diferença substancial no retorno total que recebem. Para obter mais informações sobre os tipos de ações, consulte o seu corretor de bolsa ou consultor financeiro. Crescimento Stock BREAKING DOWN Crescimento Stock Empresas de tecnologia são geralmente bons exemplos de ações de crescimento, porque a oportunidade de avanço é praticamente ilimitada. No entanto, ações de crescimento também carregam um monte de risco, porque os acionistas dependem exclusivamente do sucesso da empresa para gerar retorno sobre seu investimento. Se o crescimento da empresa não for o esperado, os acionistas podem acabar perdendo dinheiro à medida que a confiança no mercado diminui e os preços das ações caem. Características de ações de crescimento Embora muitas ações promissoras de pequena capitalização possam ser consideradas ações de crescimento, nem todas as ações de crescimento são emitidas por pequenas empresas. Uma vantagem competitiva que é comum entre ações de crescimento é a escala de produção. Porque a produção de muitos itens é tipicamente mais barato do que a fabricação de apenas alguns, as economias de escala apreciadas por grandes empresas muitas vezes significam que eles podem manter mais de suas receitas como lucro, acelerando o crescimento. Ações de crescimento também muitas vezes compartilham algumas outras características comuns que são independentes do tamanho da empresa. As empresas de crescimento tipicamente têm uma base de clientes muito leais ou uma firme compreensão da participação de mercado majoritária. Isso pode significar que a empresa é a primeira a oferecer um determinado produto ou serviço (provavelmente uma empresa menor em uma indústria mais recente), ou que é simplesmente a empresa mais popular entre muitos (uma grande empresa que domina o seu mercado). Empresas de crescimento também normalmente têm linhas de produtos únicos ou avançados. Uma empresa de crescimento pode ter uma patente para uma tecnologia nova e promissora ou produto ou ter uma história de estar na vanguarda dos desenvolvimentos da indústria. Esta é a principal razão que as empresas de crescimento não pagam dividendos. Os objetivos da empresa são melhor servidos por reinvestir seus ganhos em pesquisa e desenvolvimento de produtos, alimentando assim a expansão. Crescimento versus Valor A distinção entre o crescimento eo valor das ações é muito importante no investimento. Enquanto as ações de crescimento são aquelas que são antecipadas para gerar ganhos de capital substanciais, ações de valor são aquelas que o mercado vê como subestimado ou ignorado. Os estoques de crescimento são freqüentemente sobrevalorados porque o mercado os vê como criadores de dinheiro. As existências de valor, por definição, estão subvalorizadas. Enquanto as ações de valor podem ser underpriced devido a relatórios de resultados decepcionantes, atenção negativa da mídia, ou problemas legais, eles ainda têm boas finanças e um sólido dividend payout história. Um registro de dividendos consistente é crucial para um estoque de valor, pois é esta renda de investimento confiável que diz aos investidores que o estoque vale a pena comprar. Valor ações são raramente glamourosa e muitas vezes são empresas mais velhas que, embora eles não vão em qualquer lugar em breve, arent exatamente na vanguarda da inovação da indústria. Tipicamente, os investidores prudentes possuem uma combinação de ações de crescimento e valor para capitalizar sobre os benefícios de ambos os tipos de investimento. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Investimento em valor versus valor Ao avaliar fundos de ações de ações domésticas, você provavelmente corre em dois rótulos que podem ser confusos: Fundos de Crescimento e Fundos de Valor. Ambos os tipos de fundos procuram proporcionar os melhores retornos possíveis. A diferença está na abordagem que eles tomam, na maneira como eles escolhem ações e nos tipos de mercados para os quais eles são mais adequados. Investimentos de Crescimento Os fundos de crescimento se concentram em empresas que os gerentes acreditam terem um crescimento mais rápido do que a média, medido pelas receitas, ganhos ou fluxo de caixa. Gerentes de fundos de crescimento também olhar atentamente para a forma como uma empresa gere o seu negócio. Por exemplo, muitas empresas voltadas para o crescimento tendem a reinvestir lucros em projetos de expansão ou aquisições, ao invés de usá-los para pagar dividendos aos acionistas. Embora se espera que os fundos de crescimento ofereçam o potencial para retornos mais altos, também representam geralmente um risco maior quando comparado aos fundos de valor. Eles tendem a fazer melhor do que o mercado geral quando os preços das ações em geral estão subindo, enquanto underperforming o mercado como os preços das ações caem, tendo em conta que o desempenho passado não garante resultados futuros. Como resultado, investir em fundos de crescimento pode exigir uma tolerância ligeiramente maior para o risco, bem como um horizonte de tempo mais longo. Valor investir O objetivo dos fundos de valor é encontrar diamantes proverbial em bruto que é, as empresas cujos preços das ações não refletem necessariamente o seu valor fundamental. As razões para essas ações serem subvalorizadas pelo mercado podem variar. Às vezes, uma empresa ou indústria tem caído em tempos difíceis. Outras vezes, um relatório de ganhos trimestrais ruins ou algum evento externo pode temporariamente comprimir o preço das ações de uma empresa e criar uma oportunidade de compra de longo prazo. Na busca dessas empresas, os gerentes procuram o que muitos especialistas chamam de margem de segurança. Isso significa que o mercado descontou um título mais do que deveria e que seu valor de mercado, o preço em que está negociando, é menor que seu valor intrínseco, o valor presente de seus fluxos de caixa futuros. Um exemplo seria um estoque que está negociando em 90, mas cujo valor intrínseco é 100. Em geral, os fundos de valor se concentram na segurança percebida em vez de crescimento, muitas vezes investindo em empresas maduras que estão usando principalmente seus ganhos para pagar dividendos. Como resultado, os fundos de valor tendem a produzir rendimentos mais correntes do que os fundos de crescimento, embora também ofereçam o potencial de valorização a longo prazo se o mercado reconhecer o valor real das ações em que investem. Crescimento versus valor - um mercado de referência rápido pode ter preços corretos empresas subjacentes, caso em que eles nunca podem perceber o seu valor intrínseco. Existem fundos que oferecem um pouco de ambos os fundos que investem em ações de crescimento e valor são chamados de fundos mistos. Fundos mistos tendem a exibir muitas das características do crescimento e do capital de valor para a apreciação do capital, rendimento corrente, rácios de baixo preço / lucro, bem como ações que muitas vezes reinvestirem as receitas nas operações de negócios. Muitos gerentes de fundos misturados perseguem uma estratégia conhecida como crescimento a um preço razoável (GARP). Gerentes desses fundos tendem a se concentrar em empresas em crescimento, mas também são altamente valor consciente, prestando muita atenção aos indicadores tradicionais de valor, como o preço de vendas. Preço-lucro. E os rácios de preço / crescimento para garantir que sejam razoáveis. E quanto à capitalização de mercado Existe um tipo de classificação de fundo que não discutimos: capitalização de mercado ou capitalização de mercado. Este termo descreve simplesmente o tamanho das companhias nas quais o fundo investe, medido pelo valor total de todas suas ações em circulação. Por exemplo, os fundos de grande capitalização geralmente investem em empresas cujo valor total da ação ultrapassa 10 bilhões, os fundos de capital médio investem em empresas com um valor total de ações entre 2 bilhões e 10 bilhões e os fundos de pequena capitalização concentram - Ações são avaliadas em menos de 2 bilhões. Usando a caixa de estilo para colocar tudo junto Agora que você entende os conceitos de estilo de investimento e capitalização de mercado, você pode usar o Fidelity StyleMap com dados da Morningstar para categorizar rapidamente um fundo. Usando uma combinação de dados recentes e históricos Morningstar, a caixa de estilo categoriza um fundo, dando-lhe uma idéia básica dos riscos potenciais envolvidos. Por exemplo, o mapa abaixo identifica um fundo de crescimento de grande cap. Dando uma olhada nesta matriz, você verá que existem nove categorias básicas de fundos de ações. Estes são descritos abaixo Principalmente investir em empresas com valores de mercado superiores a 10 bilhões que os gestores de fundos acreditam ter sido subvalorizado pelo mercado. O valor pode ser determinado por uma variedade de medidas, incluindo a relação preço / lucro, relação preço / livro ou rendimento de dividendos. Principalmente investir em empresas com valores de mercado superiores a 10 bilhões. Esses fundos investem em uma combinação de crescimento e ações orientadas para o valor. Fundos de grande crescimento Principalmente investir em empresas com valores de mercado superiores a 10 bilhões que os gestores de fundos acreditam estarem prontos para crescer. O crescimento pode ser baseado em uma variedade de fatores, tais como receita ou crescimento de lucros. Os fundos de crescimento geralmente são focados em gerar ganhos de capital em vez de renda. Fundos de crescimento de capital médio Principalmente investir em empresas com valores de mercado entre 2 bilhões e 10 bilhões que os gestores de fundos acreditam estarem prontos para o crescimento. O crescimento pode ser baseado em uma variedade de fatores, como crescimento de receita ou ganhos. Fundos de crescimento são normalmente focados em gerar ganhos de capital em vez de renda. Principalmente investir em empresas com um valor de mercado abaixo de 2 bilhões que os gestores de fundos acreditam ter sido subvalorizado pelo mercado. O valor pode ser determinado por uma variedade de medidas, incluindo a relação preço / lucro, relação preço / livro ou rendimento de dividendos. Principalmente investir em empresas com valores de mercado abaixo dos 2 bilhões. Esses fundos investem em uma combinação de crescimento e ações orientadas para o valor. Pequenos fundos de crescimento Investir principalmente em empresas com um valor de mercado abaixo dos 2 bilhões que os gestores de fundos acreditam estarem prontos para crescer. O crescimento pode ser baseado em uma variedade de fatores, como crescimento de receita ou ganhos. Fundos de crescimento são normalmente focados em gerar ganhos de capital em vez de renda. Entender como classificar diferentes fundos de ações domésticas de acordo com a forma como eles investem pode ajudá-lo a construir um portfólio mais diversificado. Em última análise, o que pode ser melhor para você é uma mistura de ambos os fundos de crescimento e valor. Lições relacionadas Compreender os riscos envolvidos com o investimento ea sua própria tolerância ao risco, bem como o seu desejo de envolver-se na gestão dos seus investimentos é fundamental para ajudá-lo a escolher o fundo ou os fundos que melhor atendam às suas necessidades de investimento. Os fundos de ações domésticos oferecem exposição ao mercado de ações maior e mais líquido do mundo, e podem dar aos investidores a capacidade de possuir ações em algumas das empresas mais bem-sucedidas do mundo. Fundos Mútuos na Fidelity Investir com a Fidelity dá-lhe acesso a mais de 10.000 fundos de centenas de empresas de fundos, tornando mais fácil encontrar os fundos certos para qualquer necessidade de investimento. Use nosso Avaliador de Fundos para pesquisar entre milhares de fundos disponíveis através da Fidelity, filtrando e classificando para uma gama de critérios de desempenho e características do fundo, incluindo avaliações da Morningstar e outros especialistas independentes. Antes de investir, considere os objetivos de investimento dos fundos, riscos, encargos e despesas. Fidelidade para um prospecto ou, se disponível, um prospecto resumido contendo esta informação. Leia-o cuidadosamente. A diversificação não garante lucro ou garantia contra perdas. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Os mercados accionistas são voláteis e podem diminuir significativamente em resposta a acontecimentos adversos do emitente, políticos, regulamentares, de mercado ou económicos. Ações de crescimento podem atuar de forma diferente do mercado como um todo e outros tipos de ações e pode ser mais volátil do que outros tipos de ações. Os estoques de valor podem funcionar de forma diferente de outros tipos de ações e podem continuar a ser subvalorizados pelo mercado por longos períodos de tempo. O Avaliador do Fundo é fornecido para ajudar os investidores auto-dirigidos a avaliar fundos mútuos com base nas suas próprias necessidades e circunstâncias. Os critérios inseridos são de inteira discrição do usuário e qualquer informação obtida não deve ser considerada uma oferta de compra ou venda, uma solicitação de uma oferta de compra ou uma recomendação para qualquer título. Você reconhece que seus pedidos de informações não são solicitados e não devem constituir nem ser considerados como consultoria de investimento pela Fidelity Brokerage Services, LLC. Fidelity Distributors Corporation, ou suas afiliadas (coletivamente, Fidelity).
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